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股市崩盤時最值得買入的三隻頂尖科技股

不到五個月前,股市經歷了最大跌幅之一。此後,很多股票經已反彈,並取得令人鼓舞的升幅,但不能保證最近的上漲將會持續。美國失業率仍高於10%,州和地方政府在財務上陷入困境,主要企業繼續裁員,世界各地的經濟正受到冠狀病毒疫情的影響。

可以這樣說,所有這些經濟不確定性很容易令市場再次下跌。如果發生這種情況,投資者應該準備好一份股票名單,以潛在的折價搶購股票。三位萬里富投稿人重點推薦數家值得買入的公司。繼續閱讀以了解如果市場崩盤,為甚麼需要將Shopify (NYSE: SHOP)蘋果 (NASDAQ:AAPL)微軟(NASDAQ:MSFT)加入值得買入的科技股名單。

建立接入點讓業務可在網上經營

Brian Withers (Shopify):電子商務的長期趨勢受到冠狀病毒推動,原因為很多消費者轉為網上購物,而並非去當地的商店。此消費者行為的變化促使很多企業加快建立或擴大網上業務計劃,而Shopify正能滿足此需求。其整個平台由創建起便旨在讓企業家可以輕鬆地為企業構建和運行其網上平台。

Shopify錄得大幅增長。在過去的三個財政年度中,其收入以59%的複合年增長率增加。隨著平台規模擴大,該增長不可避免地放緩,由2017年的73%下降至2019年的47%,但冠狀病毒疫情改變了此軌跡。於第二季度,該平台的商戶銷售額大幅增加119%,令收入增加了驚人的97%。

指標 2017年 2018年 2019年 2020年第一季度 2020年第二季度
收入 6.73億美元 10.73億美元 15.78億美元 4.70億美元 7.14億美元
收入增長(按年) 73% 59% 47% 47% 97%

資料來源:SHOPIFY盈利報告。YOY= 按年。

Shopify的收入可細分為兩大分部:訂閱用戶解決方案和商戶解決方案。其訂閱收入來自商戶使用該平台的月費,由每月9美元的Shopify Lite訂閱到每月2,000美元起的面向企業和大型賣家的高端Shopify Plus服務。上個季度,該分部的收入按年增長「僅」21%,主要是受新加入平台的商戶推動。其商戶解決方案分部由按交易計算的費用組成,該分部從付款、航運服務或利用銷售點的信用卡讀卡器從銷售額中獲得一小部分金額。此為該公司本季度漲幅最大的分部。

於第二季度,其商戶解決方案收入錄得148%的驚人增長,此為受商品總量(平台上銷售商品的美元金額)的巨大增長所帶動。在財報電話會議上,管理層表示此為「連續第三季度(商戶解決方案)加速及自首次公開發售以來前所未有的增長率。」 此令人印象深刻的業績令該公司得以擴大經營成本,並錄得罕見的正經營收入。

Shopify似乎在各方面均十分理想。該公司受惠於多年來對創新的投資,吸引了新的商戶,幫助現有的100多萬客戶在充滿挑戰的經濟環境下賣出更多的產品,並坐擁40億美元的現金及有價證券(且並無債務)。然而,阻礙投資者投資此優質營運商的原因可能是其高估值。其市銷率高達57倍,甚至比Slack(市銷率為24倍)、Okta(市銷率為39倍)及 DocuSign (市銷率為37倍)等昂貴的居家工作軟件即服務公司還要高。

假若市場回落,Shopify股票亦跟隨該走勢,長期投資者將明智地購買這家推動電子商務未來的卓越營運商的股票。

以數字為背景的股票市場圖表。

圖片來源:Getty Images。

蘋果:教科書式反彈

Danny Vena (蘋果):用最近的市場崩盤作為範本,在為下一次崩盤作出計劃時會很有幫助。儘管在2月至3月的大跌中,幾乎所有股票均受到一定程度的打擊,但自此幾個月來的情況應該有助於投資者進行決策。此外,當市場崩盤時,一家前景可觀的公司應該是投資者買入名單的首位。最後,在股市暴跌之後,股息率將會提高,可讓投資者安心等待市場反彈。蘋果是其中一隻符合所有條件的股票。

與很多其他公司一樣,蘋果在年初股市崩盤時也吃了苦頭,在短短24個交易日內損失超過30%的市值。然而,在那些黑暗日子後發生的事情是具有資訊性的。蘋果於2020年的漲幅超過52%,自3月尾觸底以來,蘋果股價已經上升一倍。此令蘋果處於稀缺領域,市值超過1.9萬億美元,使其成為美國市值最高的上市公司。

蘋果股價大漲的原因有很多,而其迅猛的走勢並不太可能就此止步。該公司有很多有利因素將繼續推動其未來增長。近年來,對服務的重視正獲得回報。自2017年底以來,該分部的收入增加81%,年營運率超過520億美元,現時佔蘋果過去12個月收入的19%。

該公司將重點放在可穿戴設備上,此亦帶來收益。自兩年前蘋果增加可穿戴設備、家居和配件分部以來,收入增加近73%。該業務─包括出色的產品AirPods、Apple Watch和Beats產品─已迅速增長,佔該公司總收入的10%以上。

此外,由於存在不確定性,iPhone的銷售目前處於停滯狀態,但情況並不會一直如此。同樣重要的是要記住,全球估計有9.5億部iPhone投入使用,以及5G的到來,很多人認為,龐大的升級週期指日可待,此對於即將發佈的iPhone 12來說屬有利。

在這些因素下,很多人認為蘋果的市值將接近2.5萬億美元,比現時的價格上漲34%。

別忘了蘋果的股息。自2012年該公司恢復派息以來,股息增長116%以上。蘋果用不到25%的利潤派息,令其成為最安全的公司之一。

基於以上所有證據,可見蘋果屬一隻教科書股票,在下次市場暴跌時可放心買入。

在深色背景上的藍色線條和棒形圖。

圖片來源:Getty Images。

不要忽視此科技巨頭

Chris Neiger (微軟):由於現時很多科技股飛漲,投資者很容易將目光投向更年輕、更炫目的公司,而錯過了微軟等科技巨頭的穩定性。別誤會我的意思,現在投資科技增長股沒任何問題,但如果市場崩盤,持有一些微軟的股票屬明智之舉。理由如下。

首先,即使在疫情期間,微軟亦取得可觀的財務收益。最近一個季度,總收入按年增加13%,達380億美元。此外,該公司的「更多個人運算(more personal computing)」分部的銷售額增加14%,而其生產力和業務分部則增加6%。

通過Office和Windows等流行軟件產品,微軟已經打造成一家穩定的科技公司,但推動微軟最新發展的是該公司的雲端運算公司Azure。

Azure於第四季度的銷售額增加47%,而其繼續為最受歡迎的雲端運算基礎設施公司之一。Azure現時佔據雲端運算市場18%的份額,僅次於亞馬遜的33%,但遠遠超過Alphabet附屬公司Google 8%的市場份額。Azure的優點不僅在於其在雲端運算領域排名第二,而且該市場還沒有完全發展。全球雲端運算基礎設施市場將由2019年的730億美元增長至2024年的估計1,670億美元。

另外值得指出的是,微軟已經度過之前多次的市場崩盤及經濟衰退,且比以往任何時候更加强大。即使在三月份微軟股價暴跌之後,該公司的股價亦有所反彈,自今年年初以來已經上漲33%。投資者希望買入財力雄厚並足以克服經濟不確定性、突出重圍的科技股,購入微軟股票屬明智之舉。

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亞馬遜附屬公司 Whole Foods Market 行政總裁 John Mackey 是 The Motley Fool 董事會成員。Alphabet 行政董事 Suzanne Frey 是 The Motley Fool 董事會成員。微軟附屬公司領英員工 Teresa Kersten 是 The Motley Fool 董事會成員。Brian Withers持有Alphabet(A股)、Alphabet(C股)、亞馬遜、蘋果、DocuSign、Okta、Shopify及Slack Technologies的股票。Chris Neiger持有蘋果股票。Danny Vena持有Alphabet(A股)、亞馬遜、蘋果、DocuSign、微軟、Okta及Shopify的股票。The Motley Fool 持有和推薦吸納Alphabet(A股)、Alphabet(C股)、亞馬遜、蘋果、DocuSign、微軟、Okta、Shopify及Slack Technologies的股票,並推薦買入2021年1月到期的85美元微軟認購期權、賣出2021年1月到期的115美元微軟認購期權、賣出2022年1月到期的1940美元亞馬遜認購期權和買入2022年1月到期的1920美元亞馬遜認購期權。萬里富遵循披露政策