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萬里富作家精選3,000美元心水組合

股息不單有增無減,股價又有得升,這種「有升有息」組合長遠可以為您創造更多財富。

提起高息股,通常不會留意科技板塊。但如果您是想「有升有息」,希望股價有得升,又有不錯股息,而股息未來又有機會有增無減,這就一定要留意科技板塊。事實上,長遠來說,股價上升再加股息收入,可以帶來驚人的財富。

萬里富(Fool.com)專欄作家誠意為您精選以下三隻科技股組合:思佳訊通訊(Skyworks Solutions) (NASDAQ:SWKS)、博通(Broadcom) (NASDAQ:AVGO)和泛林集團(Lam Research) (NASDAQ:LRCX),值得各拿1,000美元投資。

5G手機連接技術是一隻金蛋

(思佳訊通訊):公司的股息率目前有1.4%,思佳訊通訊主打連接晶片設計,許多收息族未必會留意此股。不過此股自從2014年開始派息,股息就一直穩定增加,包括今年7月剛剛宣佈增加股息14%。這間半導體公司勝在利潤率很高,所以即使今年春季經濟癱瘓,公司仍然有實力可以回購股票。

現在5G手機網絡的發展舉世矚目,網絡推出後,有望刺激今明兩年的智能手機升級周期。另外,思佳訊通訊的藍牙和Wi-Fi 6晶片,可應用在工業設備、汽車和消費電子產品的聯網技術,由於聯網在世界各地已是大勢所趨,公司肯定受惠。這有助思佳訊通訊業務多元化的發展策略,因為目前收入一半依賴蘋果(Apple) (NASDAQ:AAPL)。此股經過幾年積弱,現在開始回勇,正在反映公司的利好因素,而股價更迫近歷史高位。

不過正如筆者之前已解釋過,一間公司如果能夠不斷增加股息,業務又可持續發展,這樣十年或更長時間,股價升幅可以很驚人。

思佳訊通訊完全符合這個必勝方程式的條件。首先,連接晶片已經無處不在。其次,思佳訊通訊的自由現金流(收入減去營運資金和資本支出)享有約30%的利潤率,投資回報率又很高(去年投資回報率19%)。第三,思佳訊通訊的政策是將部分盈餘回饋股東。

投資者如果希望找到一隻未來十年必贏的科技股,值得好好留意思佳訊通訊這隻收息股。

增長、股息和龐大目標市場,一次過滿足三個願望

(博通):博通主打通訊半導體設計,既是吸引的收息股,又有令人看好的增長故事。

博通貴為流動設備和無線網絡基站的通訊晶片龍頭,全球各地的5G網絡推出,博通當然會大豐收。5G手機需要更先進的網絡技術產品,即是說博通從每部手機晶片獲得的收入會更高。

行政總裁陳福陽(Hock Tan)在6月第二季業績電話會議上表示:「5G手機的內容增長30%以上,遠遠超過30%。這不單是[無線射頻],還有自定設計和Wi-Fi技術。」

博通這一頁增長故事有望持續多年。無線網絡升級要花很長時間,首先是走在最前的市場進行大規模安裝,之後輪到最近才安裝4G網絡的地區,這些地區安裝進度一般較慢。

博通向來喜歡跟股東慷慨分享利潤。公司過去四季進賬自由現金流99.7億美元,其中拿了49億美元現金派發股息,另外又用了17.5億美元淨回購股票。新冠肺炎疫情雖然重創經濟,但管理層已經承諾保持股息不變,目前股息率有3.7%,相當和味。

最重要投資指標100分

(泛林集團):收息股很少可以「發大財」,那些百萬回報的股王,通常都是增長股,往往拿所有利潤來進行再投資。但筆者要指出,泛林集團是一個「有升有息」的絕佳組合,足以令人心動。另外,投資方面有一個最重要的指標,就是資本回報率,這方面泛林集團堪稱A+評級。過去三年,泛林集團經調整的資本回報率超過50%,戰績在今天的市場數一數二。

泛林集團如何做到的呢?泛林集團是少數能夠生產頂尖半導體製造設備的大公司。由於市場經過多年整合,對於各製造流程的技術,大多只有一至兩個競爭對手。

另外,這些公司已經有龐大的安裝數量,可以大量收集晶片缺陷和生產失誤的數據記錄。這些數據之後可以衍生一項很有前途的服務,幫助半導體製造商改善成功率,透過繁複的流程製造更細小但性能更強的晶片,公司這類服務可再次從客戶身上賺錢。

這裡有一些數據可作為證明,泛林集團支援客戶的服務相關收入上季按年增長17%,佔泛林集團收入33.2%。這項業務跟泛林集團周期性重資設備業務不同,收入利潤很高,而且泛林集團的安裝數量不斷增加,服務收入每季都會有增無減,所以收入和盈利有了一個很理想的「後盾」。

在疫情期間,公司的設備銷售額仍然在增長。第二季,設備銷售額按年增長18.8%。由於5G和人工智能晶片需求仍然強勁,帶動晶圓和邏輯兩大瓣數保持動力。

另外,中美貿易戰之前拳來腳往,拖累記憶晶體行業有一年半時間相當不景,但現在已有復甦跡象。相關公司需要再等很長時間,才會有需要再次投資,正如泛林集團管理層認為,NAND記憶體長遠需求將增長30%,而DRAM記憶體則以17%至19%增長。設備銷售額每季雖然都會上上落落,但長遠來看,製造商需要購買更多泛林集團的設備。

今天泛林集團的股息率只有1.2%左右,但公司大手回購股票,為股東創造更多回報。事實上,公司即使在3月暫停回購股票,管理層仍然大派定心丸,表明在6月季度結束之前會再次回購股票。過去12個月,泛林集團的「股東總收益率」有3.9%,這包括股息和股票回購,即使有一季只是回購少量股票。管理層還重申之前的承諾,表明長遠會將75%至100%自由現金流回饋股東,包括增加股息。

基本上說,泛林集團是一間很優秀的公司,很有前途,股息又有望長升長有。這難道還不夠麼?

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。