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現在5,000美元可以投資甚麼?

股市最近表現兩極。6月初經濟重啟令市場一片亢奮,以及6月5日公佈的職位數字增長出乎預期,一度帶動大市急漲。然而,隨著聯儲局官員發表看淡前景的言論,並指計劃至少在2022年之前維持零利率,市場於上周後期幾乎回吐所有升幅。

大市表現如此反覆意味著甚麼?投資者可把握機會買入優質企業的股票作長線投資。雖然與經濟重啟相關的股票最近大升,筆者卻認為現在應重新聚焦於實力較強的科技相關股票,這些公司有能力驅動更數碼化的新經濟發展。再者,低利率起碼會維持至2022年,這些即使在經濟疲弱時仍具增長能力的公司將來料可進一步走高。

以下三家實力穩健的公司正可受惠於上述的長期趨勢。有5,000美元閒錢?不妨考慮入手這三家一流企業的股票。

西裝男手中扇開的美金的特寫。

圖片來源:Getty Images。

CrowdStrike

在可見將來,隨著新冠病毒疫症繼續窒礙業務運作,加上許多公司容許員工在家工作,確保企業在不同地點工作的員工能安全地通訊變得極之重要。因此,網絡安全方案的價值變得史無前例地高。

網絡保安行業不但長期增長前景向好,CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) 的創新方案更有望提高在行內的市場份額。CrowdStrike以軟件為基礎的Falcon代理程式可用於企業在雲端上的資訊科技棧的任何「端點」,配合中央人工智能Threat Graph,能利用所有代理數據持續改善整個客戶群的演算法。因此,CrowdStrike的客戶越多,其威脅偵測演算法的效能就越高,這有助公司不斷吸引更多新客戶。

只要看看公司於6月2日公佈的驕人業績,就知道CrowdStrike的高效程度。總收益錄得85%的驚人增長,其中核心服務收益大增89%。全年經常性收益上升88%,而公司的訂戶數目更升了105%,翻了一倍有多。

雖然CrowdStrike按一般公認會計原則(GAAP)計的純利仍為負數,但公司的現金流穩健,而這對於雲端軟件即服務公司來說也是十分難得。此外,公司首季的營運虧損較去年同期改善,由2,580萬美元收窄至2,260萬美元,而經營現金流則由一年前的160萬美元急升至9,860萬美元,至於去年曾減少1,610萬美元的自由現金流亦回升至8,700萬美元。

就算出現第二波疫症及經濟偏軟,企業仍需依靠尖端技術方案以確保其基建的安全,以及避免近年常見因違規而付上沉重代價的情況。此外,CrowdStrike的增長和毛利率升幅在整個市場中可算數一數二,因此即使公司股價近日已展現一輪強勢,但其股票現時仍值得買入。

ASML Holdings

歐洲半導體設備製造商ASML Holdings (NASDAQ:ASML)是另一家不論經濟表現如何,其增長前景都依然向好的公司。有別於多數半導體及記憶體行業的公司,ASML 股價於近期飆升,甚至已超越年初時的水平。

這主要因為ASML掌握極紫外線光刻(EUV)技術,可提供獨一無二的產品。要在未來十年實現較先進半導體晶片和動態隨機存取記憶體(DRAM)的量產,必需要有EUV這項關鍵技術,而目前ASML是唯一具備此技術的生產商。

雖然晶片業與半導體資本設備公司傳統上屬於周期性行業,照道理在經濟衰退時不宜投資,但今天的情況可能與過去有分別。尖端的半導體技術對數碼經濟的發展,以及雲端運算、人工智能、5G通訊和物聯網的運行至關重要。雖然ASML的首季收益受到新冠肺炎疫情影響,但這完全是由供應問題所致,與需求無關。管理層在公佈業績的新聞發佈中指出:「需求前景現時未有改變,而我們亦未遇到任何延期或取消的情況。」

此外,尖端半導體目前無論在企業或國家眼中均具重要策略意義。事實上,美國國會最近就公佈了一項得到兩黨支持的半導體行業補貼法案,相關方案涉資228億美元,旨在提高美國境內的半導體產能。

在美國建設額外(而且也許不必要)的半導體生產廠意味對ASML這類公司的需求將會增加,由於EUV對生產最先進半導體是相當關鍵的技術,ASML的需求增長應特別明顯。所以儘管ASML已累積顯著升幅,但作為與這些未來科技相關的概念股,其股票目前仍非常值得投資。

Super Micro Computer

在居家隔離令下,大家都會在家用電話看串流影片、上網購物或透過雲端數據中心處理公司工作,這一切活動都需要甚麼東西?答案是伺服器,而且是相當大量的伺服器。Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) 為伺服器生產商,顧客包括全球各地的企業、雲端平台及消費者。有別於Dell Technologies (NYSE: DELL)HP Enterprise (NYSE: HPE)所提供的標準化伺服器,Super Micro會為特定終端用途設計個人化方案。

隨著伺服器對人工智能應用程式、5G基站、內建(on-premises)或雲端數據中心等各類不同工作的重要性提高,Super Micro 應可受惠。另外值得注意的重點是,Super Micro有頗大部份生產是在美國進行,這有點罕見,而公司在台灣亦有大量業務。最後,隨著ESG 因素(環境、社會及管治)在商界備受重視,主張環保「綠色」運算的Super Micro將來相信亦能與消費者產生共鳴。

在上述三隻股票中,Super Micro屬於價值型股。目前,其市盈率僅16.5倍,但這已算高估公司的估值倍數。Super Micro擁有3.01億美元現金,而負債為3,300萬美元,即公司的淨現金為2.68億美元,相當於其市值的18.4%。此外,Super Micro因為要就幾年前的賬目混亂問題作出補救,所以目前仍需負擔一些額外成本。但該問題已獲處理,如果將來相關成本回落,公司開始將超額現今回饋股東,其市盈率實際上較貼近偏低雙位數。

把握數碼轉型帶來的機會

隨著上述數碼化趨勢因新冠肺炎疫症而持續加速,投資者應趁市場大幅回落把握機會買入這些數碼概念股。因此,CrowdStrike、ASML及Super Micro Computer現時均值得納入投資組合。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。