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四隻能組成下一個FAANG指數的股票

這些公司正做着FAANG做過的事︰在龐大的潛在市場中率先以更好的方法做某件事。

Facebook亞馬遜(Amazon.com )NASDAQ:AMZN)、蘋果(Apple) NASDAQ:AAPL)、NetflixAlphabet的(NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG)Google,被統稱為FAANG股票,在短短時間內便產生了讓人吃驚的股東回報。在過去五年,這些股份產生的總回報分別為187%、533%、210%、631%及190%。如您在五年前將10,000美元平均投資在這些股票,您今天會得到超過45,000美元。

要找到表現如此出色的新股票組合並不容易,但以下有一些可供考慮的候選股票。那麼,哪些股票可以成為下一個「FAANG指數」呢?

筆者認為Spotify NYSE:SPOT)、Carvana NYSE:CVNA)、亞馬遜(Amazon)及Zillow Group NASDAQ:Z)(NASDAQ:ZG)這組筆者稱之為SCAZ股票是個不錯的選擇。亞馬遜是原來FAANG的一員,基於其努力開拓龐大市場,故值得再次入圍。

1.Spotify

Spotify是全球最大的音樂串流平台,截至九月底,每月活躍用戶達2.48億,當中包括1.13億付費訂閱用戶,與上季相比分別增長30%和31%。儘管有如此穩健的增長,但該公司在超過30億部的智能手機潛在市場中仍佔極少份額,因此未來的增長潛力很大。

雖然串流唱片公司的音樂還不是很賺錢,但該公司對播客服務及其雙邊市場的積極擴展,應該為迅速增長的利潤有所貢獻。舉例而言,最近推出的串流媒體廣告插入工具,首次為播客提供針對性及可衡量的廣告,應能大幅提高廣告定價。

有人質疑Apple Music、Amazon Music、YouTube、SiriusXM的Pandora及其他平台會帶來競爭,不過Spotify現正獨佔鰲頭。

如第二大串流服務商Apple Music於6月公布訂閱人數,稱訂閱用戶超過6,000萬。自那時起,Spotify的每月活躍用戶及付費訂閱用戶分別增長了38%及36%。若Apple此後有更可觀,甚或可匹敵的數字公布,該公司不太可能會一直保密。

Spotify認為其用戶互動率為Apple Music的兩倍及Amazon Music的三倍,這是Spotify相信其用戶流失率(包括取消訂閱)只有Apple Music一半的原因。與此同時,Pandora的用戶群亦持續萎縮。 

有些投資者擔心主要唱片公司具有過大的市場力量,會搶奪大部分行業利潤。然而隨着Spotify繼續發展並拓展其音樂以外的業務,而那些唱片公司亦愈來愈依賴Spotify帶來的收入,業內的議價能力只能朝着Spotify的方向轉移。 

2.Carvana

Carvana發明了一個更好的方法供消費者購買二手車,結果獲得驚人增長。

該公司已成立七年,仍然每季錄得超過100%的收入增長。該公司提供超過27,000部二手車在網上銷售,然後將之運送到顧客家中或請顧客到其專利的巨型自動販賣機取貨。不單造就了更美好的買車體驗,而且管理層聲稱其汽車通常比競爭對手所售的便宜1,000美元。

Carvana擁有巨大的機遇,因為在美國估計每年規模達8,000億美元的二手車市場中,Carvana僅佔0.5%。 該市場極為分散, 二手車領導者CarMax NYSE:KMX)只有不到2%的全國市場佔有率,而排名前100位的二手車零售商合計有7%的市場佔有率。 

有趣的是,於2018年底,Carvana在其歷史最悠久的市場亞特蘭大的市場佔有率為1.94%,如今可能已接近2.5%。由於Carvana在其歷史最悠久的市場之佔有率已高於CarMax的全國市場佔有率,如果美國其他地區跟隨亞特蘭大的步伐,Carvana應能成為二手車霸主。

同時,Carvana的市場佔有率並無明確上限。因為與傳統二手車零售商相比,Carvana的模式對增長的限制較少,而前者須設立數百個零售店才能有所發展。Carvana正在重寫一個龐大市場的遊戲規則。

3.亞馬遜

亞馬遜是原來FAANG股票的其中一員,但增長潛力依然巨大,所以筆者別無他法,只能繼續將其納入這個組合。

儘管亞馬遜迄今無比成功,它仍然只佔全球零售額的1.2%而已。同樣地,Amazon Web Services(AWS)引領了 基礎設施即服務的市場,並已成為年收入運轉率達360億美元的業務。然而,這僅是其致力發展的3.7萬億美元資訊科技基礎設施市場總和的1%,兩項業務均只是抓住了一小部分機遇。

還有一項急速增長的高利潤網上廣告業務,以及很多其他新興業務。除此以外,亞馬遜還努力不懈地從零開始創建新業務。我們有一天可能會談論該公司龐大的全球物流業務,或其主導的醫療保健業務,或我們還未知道但正在開展的其他大計。這種創新拓荒文化 正是亞馬遜再次被納入這個組合的主要原因。

4.Zillow Group

Zillow Group正在利用其龐大的1.96億每月活躍用戶來徹底重塑置業和銷售的流程。

通過以Zillow Offers直接買賣房屋,該公司將自身定位為家居房地產交易的中心。這將打開大量相連的收入機遇,包括抵押貸款引薦、產權保險、房屋保險、設計及裝修服務、搬屋服務和其他類似的各種機會。

久而久之,Zillow可能會演變成一個實時的房屋市場,置業者點撃一下即可順暢地購買房屋。如Zillow可以創造一個那樣的市場,將會非常有利可圖。 

上述公司通過尋找更好的方法來獲利

無論是社交媒體、電子商務、智能手機、串流視頻或搜尋器,FAANG股票中的每間公司均發明了一種全新及/或更好的做事方式。同樣地,SCAZ股票正在開創更好的方法,以串流音頻,在網上銷售二手車、進行電子商務/雲端/和其他所有事情,以及買賣住宅房地產。

就像FAANG一樣,這些企業均(1)在巨大的市場中擁有極小的市場佔有率,以及(2)具備成功進入這些市場所需的競爭優勢。 股票投資者應該注意這點。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

Alphabet 行政董事 Suzanne Frey 是 The Motley Fool 董事會成員。亞馬遜附屬公司 Whole Foods Market 行政總裁 John Mackey 是 The Motley Fool 董事會成員。Facebook 前市場發展部董事及行政總裁 Mark Zuckerberg 胞姊, Randi Zuckerberg 是 The Motley Fool 董事會成員。