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從巴菲特身上學到的十堂課

這個名字如雷貫耳,他的成功無人不曉。以下是一些我們可以從這位投資之王身上學到的道理。

巴菲特詭詐多變、實事求事、獨特之至,取得大多數人夢寐以求的成功。令人啼笑皆非的是,這個男人會以謙遜的風度,一副慈詳的模樣講解投資。下文取材自其金句、商業舉動,以及基本上贏過所有人的籠統價值投資法 ,是我們能向這位奧馬哈先知取經的十堂課。

1.投資您自己

或許從巴菲特人生中學到的最大得着就是投資您自己。他經常提到這件事,他知道自己年輕時需要有良好的表達技巧,以說服投資者投資其合夥企業,他為此報讀演說課程。無論是培養新技能、做運動,或只是睡得夠飽,照顧好您自己和提升自我總會帶來收穫。

2.「不要太緊貼市況。」

這聽起來是件雞毛蒜皮的小事,但時刻看盤會帶來令人沮喪的心理影響。與其一直查看升跌了幾個百分比,較明智的做法是去了解自己作出投資的原因,然後相信長揸這個過程。與其一直查看股價,留心公司的財務表現可能還比較有用。

3.向其節儉取經

縱使家財萬貫,巴菲特生活儉樸是眾所周知的。他住在50年代買的一間屋裡,沒有搬過家。早餐也吃得很便宜,他每天早上都帶着妻子給的零錢去麥當勞。雖然這聽上去很極端,卻是寶貴的道理。量入低出,把錢儲起,居安思危,未雨綢繆。

4.「避開麻煩比解決麻煩容易。」

聽上去很小事,但當中蘊含的簡單卻很美好。我聽巴菲特說過很多次,聰明的投資者說「不」比說「好」多,這正道出凡事應三思而後行。要從30%的投資失誤中捲土重來很困難,要搬出一間您買不起的房子很困難,但要銀行戶口裡有現金卻很容易。 

5.保持簡單。

巴郡NYSE:BRK-A)(NYSE:BRK-B)投資的公司都有穩健的財務、良好的管理和強大的競爭優勢。整體來說,該公司擁有的企業提供總是有所需求的服務。若看巴菲特去年買入的股票,他投資了銀行、能源和亞馬遜NASDAQ:AMZN)。信貸市場固然對金融服務有需求,能源對社會不可或缺,電子商務則是零售大勢。 

6.名聲至關重要

巴菲特的名言︰「花20年建立的名聲,只要5分鐘便能將之毀於一旦。」現在很少人會將此銘記在心。在事業或生活當中﹐他人對您誠信及名聲的評價將決定您能走得多遠,並會影響您能融入到哪個圈子。

7.只與您信任的人工作

巴郡多半以不干預的方式來管理其公司,但會仔細審查業務夥伴,尋找誠實有才幹的好人。

8.不要借錢買股票

在CNBC的訪談中,巴菲特指出︰「賭上自己的身家和需要,去追逐自己不一定需要的東西,這是瘋子的做法……這種情況下就算投資凈值翻倍,也不會讓人更快樂。」 借錢去投資風險太大的資產絕不是明智之舉。沒錯,很多投資者這樣做,但並不等於這就是個好主意。

9.「別人貪婪時恐懼,別人恐懼時貪婪。」

這可能是最常被引用的名言之一,亦是投資的至理名言。巴菲特不會買貴股票,他對卡夫亨氏(NASDAQ:KHC)的投資失利是罕見的例外,巴菲特視價值高於一切。這個話題要說道的地方很多,股市中一些頂尖企業的市盈率過高,而您是不會看到巴郡買入Netflix或Tesla的。

10.確保自己快樂

巴菲特曾多次提及他熱愛自己所做的事情,這就是驅使年將90的他仍能每天起床上班的動力。他去年說過︰「我買不了時間、買不了愛,但我幾乎可以用錢辦到其他所有事情。那為甚麼我每天醒來,從床上跳下來,到88歲了還這樣振奮?因為我熱愛我做的事情,也喜歡與我共事的人。」 

這裡帶出了很重要的道理,活得不快樂便毫無意義。您聽巴菲特所說的話,並不只是有關金錢,他對自己所做的事懷着滿腔熱愛。儘管看似無趣乏味,但他喜愛投資,這個道理亦可應用到財經以外的事情。在這節奏急速的現代世界裡,往往過分強調財務成功,令人容易忘了如果本身感到痛苦,一切也枉然。再者,如您享受做某件事,就可能會在這件事上有更好的表現。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

亞馬遜附屬公司 Whole Foods Market 行政總裁 John Mackey 是 The Motley Fool 董事會成員。