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金融科技怎樣重塑現代金融世界

在不同科技驅動下,現時參與金融活動比過去更便宜、更容易、更安全。

過去十年,科技在多方面改變消費行為和商業慣例。其中較為受人忽視的,是科技怎樣改變金融業。

金融科技指運用科技,更有效率地達成傳統金融工作,一般使業內活動更便宜、更安全、更方便。本文篇幅遠遠不足以探討金融業在2010年代的所有進步,但相信有助投資者快速回顧和認識金融業在短時間內,獲得了多少進展。

在此前提下,讓我們看看科技怎樣推動金融業變得更便宜、更方便和更安全。

理財比過去更便宜

現時的投資成本可謂史上最低。過去十年,投資者史無前例地積極投資低成本指數基金ETF,現時,使這兩項資產類別的受歡迎度,更勝主動管理型基金。由主動型基金過渡至被動型基金,為投資者省下了數十億美元開支,且趨勢未見放緩跡象。的而且確,Morningstar發現投資者在2018年為旗下基金付出的開支為史上最低,亦為2000年以來第二大按年跌幅。2018年,投資者為旗下資金支付的開支平均佔比為0.48%,與2017年的開支費用比較,節省了55億美元。此外,低成本指數基金在2018年升至高峰是合理不過的發展,當時富達引入零收費指數基金,投資者無需為持股付出任何開支。

買賣證券的佣金在2010年代也急劇下降。 Robinhood是一間只通過應用程式營運的經紀公司,公司在2013年成立,2015年推出零佣金,不設最低賬戶限制的服務,表明「讓所有人有機會踏足金融市場,不只是服務富戶。」 雖然佣金確實減少,但直至2019年並無造成太大影響,市場亦相繼出現骨牌效應。

今年初,Square(NYSE:SQ) 受歡迎的應用程式Cash App推出免佣交易服務,讓投資買賣比特幣和股票。9月,盈透證券集團(NASDAQ:IBKR) 推出平台,讓用戶無限制買賣,無需支付任何佣金,而至10月初,嘉信理財(NYSE:SCHW) 亦把佣金降至零。數天之內,絕大部分大型經紀公司爭相效仿,把美國投資者買賣股票的價格大減至零。

理財比過去更方便

踏入2000年起首十年,金融活動過渡至數碼世界,而在過去十年,則邁向流動時代。 PayPal Holdings(NASDAQ:PYPL) 的應用程式One Touch,讓用戶先在設備上預先註冊,其後用戶可在流動設備一按即買,便捷購入產品和服務。此服務目前已有1.72億消費者和1,380萬商戶成功註冊。銀行應用程式方面,用戶現時已可執行大部分工作,包括存入支票,以至支付賬單。

現時,幾乎所有金融交易都可以在流動設備進行;視乎消費者會否採用這些新方法。例如其中一個知名應用程式已融入最為複雜的金融程序 ─ 按揭,而該應用程式的解決方案,可能屬業內最佳。

消費者可使用Quicken Loans的應用程式Rocket Mortgage,為整項按揭申請作電子簽署、在按揭獲批前查看需要完成的工作清單,並在遇到問題時直接與客戶服務代表聯絡。按揭獲批後,消費者可通過應用程式設定自動付款、於到期還款時在手機接收推送通知,並隨時查看貸款文件。2010年以來,Quicken Loans在按揭提供和按揭服務類別先後獲得13項J.D. Power獎項,表揚其出色客戶滿意度。 

從Rocket Mortgage在按揭業務的成功可見(1)不論是多複雜的金融程序,也可以在手機上處理;(2)流動支付方案可使終端用戶更加方便,直接提高客戶滿意度。

理財比過去更安全

現金之戰進行之際,電子和數碼支付變得更加安全。EMV晶片早在2010年代已研發成功,但在2010年代下半段才在美國使用,短短數年間,假冒信用卡欺詐個案在美國便減少了76%。

安全支付與EMV晶片科技同樣重要,這項科技在過去十年取得重大突破。 許多由區塊鏈科技支援的加密貨幣,或將有更大發展空間。比特幣是迄今最受歡迎的加密貨幣,可用於向其他個人或實體作私人付款,無需向第三方(如銀行)或干擾政府機構透露個人資料。由於所有比特幣交易將記錄在區塊鏈(數碼化和去中心化記賬),沒有任何數據可以洩露,亦沒有中央委託處可以入侵。

金融科技的未來

未來,我們完全有理由期望金融活動將繼續變得更便宜、更方便和更安全。如業內傳統企業不願意投資,為客戶提供更出色和更便宜的服務,便將會持續感受到革命性新晉公司帶來的競爭壓力。

交易更便宜、更方便和更安全,將使我們更易於接觸金融機構。根據世界銀行數據,目前全球有69%人口擁有銀行賬戶,2011年為51%。未來十年,全球越來越多消費者將使用智能手機和無線信號等科技,涉足全球經濟和金融基礎設施,這趨勢不但將會持續,而且會不斷加快。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。