The Motley Fool

過去10年金融科技股升幅榜前5位

美國股市享受了十年牛市,自上次金融危機谷回升,便越升越有,不斷屢創新高。自2010年1月1日以來,標普500指數已大升182%,年均回報率達10.9%。投資者若買被動指數,雖然表現不錯,但部分金融科技公司的回報其實遠遠更高。這類公司利用科技提供傳統理財服務,不僅費用低廉,而且方便快捷。

在迎接2020年之前,我們先來回顧一下2010年代回報最豐厚的5隻金融科技股,分析這些王者背後致勝策略。從這個角度出發,我們將集中討論這些股票在美國交易所的回報,看看這些公司如何從金融科技的應用獲取大部分收入。

第5位:Axos Financial

股價自2010年1月1日至今大升:1,080%

最近才追入此股的股東或會對這種回報不敢置信,因為此股過去5年表現失威,一直落後大市。Axos Financial (NYSE:AX) 在10年前發力,初期創造出驚人回報,當時公司前稱BofI Holding (BOFI),即是Bank of Internet USA的控股公司。Axos屬於虛擬銀行先驅,採用無分行和紙張的策略降低成本,業務模式行之有效,這使公司能夠將貸款和存款利率維持在吸引水平。

然而,Axos Financial過去10年不僅股價大升。公司在2010財年的淨收入為2,110萬美元,總資產為14億美元。但到2019年,這家金融機構的淨收入達1.551億美元,總資產為112億美元,分別增長635%和700%,一點也不失禮!

第4位:Ellie Mae

股價自2010年1月1日至今大升:1,550%

2010年代初,即Ellie Mae 在2011年4月上市(此股現在已退市),當時招股價為6美元,籌集4,500萬美元。到了2019年4月,公司被一家私募股權集團以每股99美元全現金收購,若自IPO上市便一直持有此股,回報超過15倍。公司旗下的Encompass數碼貸款平台為貸款機構和按揭商提供單一記錄系統,又將業界多項服務自動化,這包括消費者參與、發起貸款、在二級市場出售貸款和購買貸款。

第3位:Fair Isaac Corporation

股價自2010年1月1日至今大升:1,570%

Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) 最出名是為金融機構和消費者提供客戶信貸評分、數據管理、分析、決策軟件和諮詢服務。這些技術方案有超過165項專利作為後盾,可協助銀行和其他貸款機構進行客戶管理,減少欺詐出現,又可從全球100多個不同國家清收債務。消費者可執行信貸評分,藉此申請信貸,例如按揭、買車和信用卡等,FICO便會從中賺取收入。

2019財年,FICO收入為11.6億美元,淨收入1.92億美元,分別高於2010年的6.05億美元和6,450萬美元。

第2位:MarketAxess Holdings

股價自2010年1月1日至今大升:2,590%

MarketAxess Holdings (NASDAQ:MKTX) 為機構投資者建立最大債券買賣電子市場,令過程更加透明,更具競爭性,選擇也更多。現時超過1,600家活躍機構投資者參與MarketAxess的市場,其中900家在平台至少已進行三種產品的交易。

2010財年,MarketAxess收入為1.462億美元,淨收入3,140萬美元。2019財年還餘一季,雖然前9個月淨收入1.55億美元,但MarketAxess認為全年收入將介乎2.44億美元至2.56億美元。由2013年到2018年,MarketAxess的收入年均增長率為13%,稅息折舊及攤銷前利潤 (EBITDA) 年均增長率為15%。

MarketAxess的潛在市場巨大,全球每日債券交易額達700億美元。由於大部分債券交易仍然由人手處理,不是透過電話,就是透過電郵,因此MarketAxess未來多年可望仍有廣闊增長空間。公司旗下電子平台的債券交易總額從2010年的4,020億美元增至2018年的1.7萬億美元,即日交易額約達67.5億美元,佔全球整體市場10%也不到。

第1位:LendingTree

股價自2010年1月1日至今大升:3,060%

LendingTree (NASDAQ:TREE) 提供網上銷售平台,消費者可按各自不同的信貸需要選購產品,比較500多家供應商的報價和產品價格。根據公司網站,這包括「按揭貸款、按揭貸款再融資、汽車貸款、個人貸款、商業貸款、學生貸款再融資和信用卡」等等。MyLendingTree平台為1,320萬訂戶提供信用監控和推薦服務。

LendingTree的平台簡單易用,消費者點擊所需功能,即可在幾分鐘內完成貸款申請。完成後,他們幾秒內便開始收到LendingTree合作夥伴的競價。

LendingTree在2018年底收入為7.65億美元,淨收入為9,650萬美元。回看2010年代初,收入僅為1.98億美元,全年更淨虧損達1,750萬美元。

巴菲特將報業比作瀕臨滅絕的物種,但其實更應以「未可回歸到美麗從前,亦有新經典上演 ...」來形容,因為他視為最值錢的價值並沒消失,只是模式出現演變!我們的團隊認為一家高增長兼仍鮮爲人知的公司,正處身這個龐大機遇的尖端位置,而且作為顛覆者,仍處於發展初期,潛力無限。立即按這裡下載免費特別報告《哪間公司會成為巴菲特預測這個一萬億行業走向的贏家》!

另外,早前我們發表了一份 《人工智能指南:憑人類歷史上最重大的科技革命獲利》,解釋了深度學習促進了人工智能的突破性進展,它將經顛覆許多行業甚至取代你的工作。 作為一個投資者,不可以忽略它,因為世界上第一個萬億富豪可能會出現在人工智能領域。現在第二篇《擁抱AI萬億投資機遇,香港投資者不容錯過的6隻科技股》我們將會介紹3隻美股3隻大中華股票,受惠於人工智能這個未來最大的投資趨勢。只要按以上超連結便可免費下載,萬勿錯過!

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。