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應否動用應急資金進行投資?

回答以下四個問題就會得到答案。

除非觀看《飛黃騰達》重播,否則您短期之內應該不會預期聽到「您被解僱了!」這句話,您亦不會預期天台開始出現滲漏,或者是廚房地板下的水管爆裂。可是,這些突發事件是會發生的,有時還會全部一次過發生。

成功跨過財務難關的最可靠方法就是預先作出規劃。這種應變計劃通常涉及持有現金應急基金在事情出現時使用。這確實是明智的方法。您可以在找尋新工作時動用安全網應付生活開支,又或者是動用安全網支付昂貴家居維修費用。在情況變得穩定時,您可以再次儲起儲備,為下一次惡運作好準備。

現金儲蓄跑輸大市

此舉看來似乎十分成熟合理,但有一點卻是例外,在靜待壞事來臨的同時,您存放在高息儲蓄戶口的現金結餘卻跑輸大市。在標普500指數升25%的一年,您為了未雨綢繆而儲起的10,000元或20,000元只有2%回報,可謂難以接受。

儲起現金應急儲蓄的目標相當明顯:您希望在有需要時有現金可供動用,畢竟在您被炒的同一日亦有可能出現大跌市。如果您的應急資金投資在市場之上,您或需要蝕錢沽出才能得到所需現金。對很多人來講,這種風險不值得冒上。

可是,您也許會有不同結果,也許您可以將應急資金用作投資,並將盈利增至最大,同時亦没有損害您在面對意料之外財務難關時存活的機會?

您要問一下自己以下五個問題,就能找出答案。如果答案越多「是」,就代表您對儲起龐大現金結餘的依賴越低。

1.您的工作是否穩定?

意料之外失去收入是應急資金針對的其中一種主要難關,但並不是個個打工仔都會面對的風險。如果符合所有以下因素,那麼您被解僱時無法得到遣散費的機會甚低:

  • 您在一間大公司工作,而公司必須有員工的表現紀錄才能解僱。
  • 您的表現查核顯示您的表現良好。
  • 您並無進行任何不法勾當或蓄意違反公司政策。
  • 您的公司從未削減與您同職級的工作崗位。

想想這些因素如何適用於您的情況。也許您是循規蹈矩的辦公室紅人,但您在過去曾經趕走年資較深員工的細公司工作。如果您具備有市場價值的技能,遣散費就是您在找到下一次機會之前需要得到的東西。

您短期內也許亦需要依靠失業救濟金。救濟金額和資格規定因不同國家而異,但普遍來講,如果您被無故解僱且符合所在國家最低工時規定,那麼您便符合領取福利資格。研究所在國家的規例,核實僱主支付所需失業稅。

2.您是否能夠輕易減少每月開銷?

當您所需生活開支相對收入比率偏低,您就已經具備針對緊急財務事件的內建緩衝。您能否輕易削減生活方式和娛樂開支去釋放更多現金?如果您的工作穩定而答案是「能夠」,您需要快速現金資源的機會較低。

本著了解您所承擔風險種類的精神,如果您想動用應急資金進行投資,那麼請加上每月必要開銷金額。總額會是您的基本生活開支,亦是您失業時每月需要補上的金額。

3.您是否能夠取得廉價現金來源?

即使您的應急資金已用作投資,當您需要現金時您的首選就是出售這些投資,但如果當時並不是出售部分投資組合的好時機,您可以暫時借貸應付差額,那麼個人或房屋資產淨值信用貸款可以作為現金資源。 貸款息率往往遠比息口最低的信用卡更低。

您的廉價現金來源應能足以應付數月基本生活開支,確認汽車和家居保險自付額亦是明智之舉。如果您確實面對真正的危機,在一周內失業同時撞壞汽車,您將會需要現金去應付自付額以及生活開支。此外,亦需要留意醫療保險自付額,因為如果您需要進行緊急手術,醫療保險也許未能彌補費用,直至您達到全年自付額為止。

4.您是否能夠承受高程度風險?

以應急資金進行投資是一種進取策略。上升空間當然會出現,但可能出差池的地方亦不少。應對短期波動市場的壓力,加上一些意料之外災難的費用,也許相當累人。

在市場表現相當強勁的一年,持有15,000元現金與將等額現金用作投資之間的差異也許約為2,000元,這假設儲蓄賬戶利率為2%,而投資增長則為15%,但如果市場稍微下挫,您可能很容易就會損失2,000元。究竟是否值得冒風險,由您決定。

中庸之道

您亦可以採取中庸之道,將應急資金分為現金和投資,而用作投資的資金應投資在能夠於漲價時沽售的交易所買賣資產。交易所買賣基金(ETF)投資大型本地企業,相當多元化且流動性不俗,會是一個不錯的選擇。不要將應急資金投資在房地產、親戚的修車場業務或者是任何無法隨時沽售的金融工具之上。 

專家建議保留足以應付三至六個月生活開支的資金作應急資金。如果這正正就是您的目標,可以試試將兩個月生活開支以現金持有,四個月生活開支以經紀賬戶持有,然後如果您的老闆用特朗普的口吻告訴您:「您被解僱了!」,您亦都會擁有現金、一些投資和廉價債務資源維持生活。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。