The Motley Fool

兩隻長線增長潛力優厚的收息股

這些公司的股息率高,而且增長前景明朗。

有增派股息習慣的企業長遠可為投資者帶來豐厚的回報。 股息增長股𠪴來表現不只優於標準普爾500指數,亦跑贏派息一直持平的企業,因此追求收益的投資者應聚焦於股息具增長潛力的股票。

加拿大領先油氣管道公司 Enbridge (NYSE:ENB) 及 TC Energy (NYSE:TRP)均是長期以來持續增加派息,而且增長前景明朗。這兩家公司對期?望望望火望所賺收益穩增的投資者而言是最適合不過之選。

即將升格為「股息貴族」

Enbridge在過去64年均有向投資者派息,更重要是其股息在過去24年來每年都有上調,意味公司只差一年便符合成為「股息貴族」的主要條件之一,即公司須至少連續25年增加派息。Enbridge現時的股息率為5.9厘,由於其目標是在2020年將股息進一步增加10%,所以公司幾可肯定能加入股息貴族之列。此外,公司預計明年後的派息可維持5%至7%的全年增幅。 

Enbridge的前景明朗,主要因為公司業務模式涉及的風險低,而且有不少籌備中的擴張項目。目前,Enbridge有高達98%的盈利是來自穩定的來源,如長期收費合約。同時,公司透過派息將65%的現金流回饋投資者,這個比率屬於保守水平,讓公司有較多額外現金投資於擴張項目。最後,Enbridge擁有穩健的投資級別信貸評級,因此享有財務彈性,讓其可以投資於業務增長機會。 

公司目前擁有190億加元(140億美元)的在建中擴張項目,其中涉資90億加元(70億美元)的項目預計將於今年底投入服務。另外﹐以其財務靈活性,公司有能力在2020年之後每年撥出50-60億加元(38-45億美元)用於擴張項目。這些項目料可推動Enbridge的現金流持續增長,支持公司長期增加派息。

穩升19年,未來增長動力仍強

加拿大管道公司TC Energy多年來一直待投資者不薄。過去19年來,公司年年增加派息,期間的複合年增長率達7%。股息穩步增長,支持公司持續造好。在這19年間,其整體總回報逾1,125%,遠遠拋離同期總回報約205%的標準普爾500指數。 

展望未來幾年,TC Energy的股息勢將進一步增加。公司現時的股息率為4.6厘,預計直到2021年將每年增加派息8%至10%。TC Energy的派息前景可觀,主要因為公司擁有一流的財政狀況和擴張計劃。財政方面,TC Energy的現金流穩定,公司有93%的盈利不受產量或商品價格影響。此外,其派息佔現金流比率處於60%的保守水平,並擁有投資級別的信貸評級。目前,公司擁有300億加元(227億美元)的在建中擴張項目,可帶動現金流維持增長勢頭至2023年,另外公司還有200億加元(150億美元)的開發中項目。由於增長前景明朗,TC Energy相信可在2021年往後每年增加派息5%至7%。

收益型組合的必買之選

Enbridge和TC Energy長期以來年年增加股息。由於兩者均擁有強勁的財政狀況和非常明朗的增長前景,預計派息在未來幾年將保持穩定增長。因此對於想買入股息增長股作長期持有的投資者,以上兩家公司再適合不過。

買匯豐收息作為退休儲蓄已經不合時宜,增長型收息港股會更為合適。中國從依賴出口轉型倚重內需消費,中產階級不斷擴大,在此長線結構性趨勢下,我們發現當中隱藏《一隻可望增值十倍的市場新貴》,對追求長線回報的您絕對不容錯過。

想進一步了解香港市場?

萬里富讀者們,我們團隊剛撰寫了第一篇港股研究報告《一隻您不容錯過的港股》,打算免費提供比讀者們,請按此免費下載!

另外,有許多錯誤觀念都會阻止我們成為成功的投資者。 在香港,我們可能會覺得有錢人十居其九都是靠物業致富。但房地產真的是香港表現最佳的資產類別嗎?

最近,我們發表了一份關於香港市場的免費特別報告 《股場四大致勝之道:給香港投資者的愚人指南》。我們強烈建議您下載一份免費副本,立即點擊此處

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。