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跟巴菲特去購物 買這3隻股票歡度聖誕

投資者應考慮假期購物清單中包括以下3隻股票。

隨著股市水漲船高,估值已高不可攀,投資者應更加留意估值理想而增長潛力仍然廣闊的股票。說到長線買入優質股,相信最好就是跟著巴菲特 (Warren Buffett) 入市。

以下是巴菲特旗下巴郡目前持有的3隻股票,都是12月值得買入的優質股。

1. Visa

Visa (NYSE:V) 是經典的優質股,永遠都值得買入,長期持有。無論經濟是否衰退,消費者都會繼續使用信用卡購物,因此Visa屬於穩健的投資。

最近的業績報告中,公司業務繼續增長,處理的交易額達478億美元,較去年增長13%。淨收入為61.4億美元,增長亦相當顯著,每股盈利則為1.47美元,遠勝預期的1.43美元。

隨著12月另一個假期旺季來到,Visa的網絡很可能會再次大放異彩。眼下即使零售商在叫苦連天,但網上購物大概能拉長補短。不管消費者是經商戶或網上購物,只要整體消費支出增長,Visa就能受惠。事實上,消費支出仍然強勁,9月和8月便錄得0.2%溫和增長。

Visa股價已有點貴,因為市盈率已超過30倍,市賬率則為13倍,投資者若對股價敏感,便會覺得這個估值很高。不過由於Visa增長前景亮麗,而且機遇處處,可說短炒一轉或長期持有都可以,因此值得另眼相看,尤其是當您回顧此股表現,五年間已為投資者帶來超過170%回報。巴郡同時持有該公司宿敵Mastercard的股票,但相比起來,Visa估值算是較為合理(Visa市盈率34倍,Mastercard往績市盈率則達43倍),而且Visa股價波幅較小。兩家支付處理巨擘中,買入Visa看來較為安全。

2. 強生

近年,強生 (Johnson & Johnson) (NYSE:JNJ) 在爭議聲中疲於奔命,其中便有俄克拉荷馬州法院就鴉片類藥物Risperdal判處的80億美元罰款,這家公司可說經歷了荊棘滿途的一年。旗下產品目前面對的訴訟很多,以下只說其中幾例。首先最大一宗官司是爽身粉受石棉污染事件,成千上萬用戶均向強生提出訴訟,部分更聲稱因為使用強生爽身粉而誘發癌症。最近,澳洲一宗集體訴訟勝訴,裁定強生的經陰道植入網片存在缺憾,已因此導致許多女性受感染,甚至產生併發症。儘管公司受到種種問題困擾,但事實證明,公司股價相當硬淨,年初至今仍然上升超過7%,而季度業績同樣強勁,盈利達48億美元。

然而,該股12月可能會面臨較多沽壓,特別是在6月下旬當該股衝上高位時入市的投資者,或會沽出手上股票,在課稅年度內將這筆投資虧蝕入賬,藉此用來減少稅項。過去兩年,強生股價下跌2%,一批失去耐性的投資者可能轉買其他股票,期望在新一年有個新開始。

對有意買入此股的投資者來說,這裡有個好消息,強生屬於「股息王」,已連續57年增派股息。強生股息率為2.8%,雖然股價表現不理想,但有股息收入,則是很好的補償。隨著股息未來多年繼續增加,此股將是長線投資的理想之選。

3. 亞馬遜

亞馬遜 (Amazon) (NASDAQ:AMZN) 是投資者另一個可靠之選,可望迎接一年一度的聖誕購物旺季。網上購物已是大勢所趨,短期內不會式微,如果消費者決定留在家中網上購物,那麼亞馬遜有望成為這個假期的大贏家。該公司承諾在黑色星期五推出「有史以來最大優惠折扣」,因此可望在年底這個聖誕旺季再接再厲,帶動股價再闖高峰,迎來另一個強勁季度。

亞馬遜正全力亡羊補牢,挽救第三季令人失望的業績表現,因為該季業績已令投資者的熱情大減。公司對第四季業績指引低於分析師預期,這便預留很大空間,亞馬遜隨時能為市場帶來巨大驚喜,尤其是如果交易額能一如承諾令人驚喜。公司已為Prime會員提供第二天免費送貨服務,涵蓋多達1,000萬件商品,因此亞馬遜可能成為消費者最後一刻必到的購物網站,爭相搶購送禮佳品。

儘管消費者的支出在聖誕期間可能下滑,但亞馬遜仍在盡力創造有利條件,因此在12月很值得買入此股。目前估值雖然不低,市盈率達80倍,但自7月以來已下跌超過7%,不過第四季若能交出強勁業績,就可能為股價打下強心針,回復亮麗走趨。

總結

這三隻股票都是家傳戶曉的品牌,未來多年都值得長線買入投資。對於鍾情增長股的投資者,亞馬遜和Visa都令人垂涎,後者估值更吸引。另一方面,投資者若想穩定收息,強生則是三者中安全邊際最高的投資之選。

截至9月30日,巴郡手上同時持有這3隻股票,雖然有的估值偏高,但都是業績強勁,難怪能夠獲得巴菲特肯定。三股的光芒大概仍會閃爍多年。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

亞馬遜附屬公司 Whole Foods Market 行政總裁 John Mackey 是 The Motley Fool 董事會成員。