The Motley Fool

當選總統為何令特朗普賺少375萬美元?

撇開政治不談,特朗普(Donald Trump)總統是美國總統辦公室的先驅。之前美國從未選過一個沒有政治或軍事背景的人出任總統一職,亦未選過一位億萬富豪做總統。

據《彭博》(Bloomberg)指,特朗普總統秘而不露的身家淨值,在2018年增長5%至約30億美元。 《福布斯》(Forbes)曾估計,特朗普的身家淨值介乎35億至37億美元。無論您相信哪個估計或媒體也好,特朗普是有史以來最富有的美國總統是個不爭的事實。

多年來,特朗普主要透過持有和投資房地產,以及經營各項業務累積財富。雖然這些業務不總是一帆風順,但整體而言,特朗普的企業帝國表現不俗,這從特朗普的幾十億身家淨值便可見一班。

特朗普曾持有一些廣受歡迎的股票 

但您可能不知道,特朗普也曾持有上市公司的股票。雖然投資股市不是他的專長,但他曾在股票和大宗商品領域投資9,000多萬美元。

我們怎會知道?為符合總統候選人的要求之一,特朗普在2016年5月遞交予美國聯邦選舉委員會(FEC)的文件中披露了自己的財務狀況。雖然候選人毋需在文件中透露具體資料,只需披露他們所持的投資的價值範圍,但我們或多或少仍能了解哪些公司對特朗普最重要。 截至2016年5月,特朗普持有的14大持股如下: 

  • 蘋果:$600,000-$1,251,000。
  • 微軟(NASDAQ:MSFT): $300,000-$600,000。
  • 百事公司:$150,000-$350,000。
  • 摩根大通(NYSE:JPM):$100,000-$251,000。
  • McKesson:$100,000-$250,000。
  • Nike:$100,000-$250,000。
  • 強生公司(Johnson & Johnson)(NYSE:JNJ):
    $100,000-$250,000。
  • 通用電氣(General Electric)(NYSE:GE): $100,000-$250,000。
  • Visa (NYSE:V):$100,000-$250,000.
  • 吉利德科學(Gilead Sciences):$100,000-$250,000。
  • 賽基(Celgene):$100,000-$250,000。
  • Phillips 66:$100,000-$200,000。
  • 卡特彼勒(Caterpillar):$100,000-$200,000。
  • Alphabet:$100,000-$200,000。

然而,為免利益衝突,一旦候選人勝出總統大選便需出售所有持股,又或將其放進信託基金。《財富》在2016年12月報道指,特朗普已沽掉他的股票。

沽掉股票令特朗普賺少數百萬美元 

雖然不清楚特朗普是何時和在甚麼價位沽掉股票,但可以肯定的是,競選公職令他賺少一大筆。

以下是自2016年5月31日起(至2019年9月10日),特朗普持有的14大持股的表現,當中包括股息:

  • 蘋果: 升128.87%。
  • 微軟: 升173.58%。
  • 百事公司: 升49.07%。
  • 摩根大通: 升95.66%。
  • McKesson: 跌19.39%。
  • Nike: 升63.95%。
  • 強生公司: 升25.39%
  • 通用電氣: 跌65.07%。
  • Visa: 升128.43%。
  • 吉利德科學: 跌15.09%。
  • 賽基: 跌7.46%。
  • Phillips 66: 升42.39%
  • 卡特彼勒: 升96.66%。
  • Alphabet: 升63.92%。

讓我們來根據特朗普2016年5月提交的FEC文件(括號內的數字代表損失的價值),看看這些回報以美元計算是多少:

  • 蘋果:$773,220 至 $1,612,164。
  • 微軟:$520,740 至 $1,041,480。
  • 百事公司: $73,605 至 $171,745。
  • 摩根大通:$95,600 至 $240,107。
  • McKesson:($19,390) 至 ($48,475)。
  • Nike: $63,950 至 $159,875。
  • 強生公司:$25,390 至 $63,475。
  • 通用電氣:($65,070) 至 ($162,675)。
  • Visa:$128,430 至 $321,075。
  • 吉利德科學:($15,090) 至 ($37,725)。
  • 賽基: ($7,460) 至 ($18,650)。
  • Phillips 66:$42,390 至 $84,780。
  • Caterpillar:$96,660 至 $193,320。
  • Alphabet:$63,920 至 $127,840。

特朗普沽出股票的決定合共令他賺少178萬至375萬美元。當然,這對一個億萬富豪而言不算多,但當總統的年薪「只得」40萬美元時,放棄這筆錢便是很大犧牲。

特朗普的不幸提醒了我們三件事

話又說回來,特朗普沽出股票確實給所有投資者敲響了三個重要的警鐘。

首先,要明白,出色的企業長遠的價值往往會上升。沒錯,通用電氣等公司的情況並非如此。不過,您會發現,特朗普擁有的大多數公司都是經得起時間考驗的品牌企業。

例如,強生公司有三個獨立的經營部門,所有這些部門皆能互補不足。此外,摩通亦是「搖錢樹」,在過去一年,其股本回報率(ROE)在美國最大的商業銀行中名列前茅。對投資者來說,大型和巨型股不會在一夜之間升一倍,但這些股通常具備競爭優勢,令長遠收入、盈利能力和市場價值得以增長。

其次,要「長揸」贏家!很多時候,幾隻長遠能真正跑贏的股票便能爲您帶來改變人生的財富。與其找出賺快錢的方法,倒不如找出那些將在未來10年或更長時間內繼續主導市場格局的企業。例如,微軟是早期採用雲端服務的企業之一,其Azure平台在最近幾年確實促進了公司的增長。其次是Visa,其在美國的市佔遙遙領先,而且在中東、非洲和東南亞仍有大量未開發的商機。

第三,也是最後一個提醒,是要明白自己會犯錯。別忘了,特朗普的專長一直是房地產投資,而不是股票,值得留意的是,在大市上揚時,他持有的14隻股票中有四隻下跌。目前專注發展航空、電力及可再生能源的通用電氣表現差劣,計及股息,該股自2016年5月底以來已大跌65%。

特朗普賺少375萬美元很可能沒甚麼大不了,不過,他的不幸能夠提醒您,「長揸」出色的公司或能成為強大的財富積累工具。

恒指仍低於金融海嘯前峰頂,美股三大指數平均卻高出一倍。但你知道香港只有 3%人有投資國際股票嗎?其實投資美股及外國股票過程好簡單,點擊超連結留下電郵,免費下載「投資國際股票指南」。擴闊視野、放眼世界,機會比你想像中多!

另外,您在尋找高增長機會嗎?

巴菲特將報業比作瀕臨滅絕的物種,但其實更應以「未可回歸到美麗從前,亦有新經典上演 ...」來形容,因為他視為最值錢的價值並沒消失,只是模式出現演變!我們的團隊認為一家高增長兼仍鮮爲人知的公司,正處身這個龐大機遇的尖端位置,而且作為顛覆者,仍處於發展初期,潛力無限。立即按這裡下載免費特別報告《哪間公司會成為巴菲特預測這個一萬億行業走向的贏家

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

Alphabet 行政董事 Suzanne Frey 是 The Motley Fool 董事會成員。微軟附屬公司領英員工 Teresa Kersten 是 The Motley Fool 董事會成員。