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定存Vs收息股 保守投資者應點揀?

最近有中小型銀行為吸納資金加入定存爭奪戰,息率達兩厘多,吸引不少收息一族留意。保守的投資者經常掙扎於應該把資金放入定存還是收息股,今次便透過三大指標分析分別出定存及高息股的優勢及缺點,讓投資者能夠容易找出最適合自己的投資方案。

定存風險較低

投資者放入定期存款的資金,只要能夠耐心等待至到期日才取出來,便能取得本金及全部利息,而只要存款不超過50萬以及存款期不超過5年,便能獲得香港存款保障委員會的全面保障,風險極低。

相反地,收息股在股票市場上買賣,價格可升可跌,有機會出現賺息蝕價的風險,導致損失本金。另外,除了房地產信託基金規定派息比率,股票派息與否及是否派發高息並沒有保證,投資者要留意管理層是否願意及有能力延續派息政策。

股票流通性較強

定期存款需要在銀行鎖定一段時間才能獲發派息,普遍鎖定時間為3個月至1年,中間不能把本金提出,否則便有機會繳付罰息,流通性較低。香港上市的股票除非出現特殊情況出現停牌,否則一般情況下只要指示在市場沽出股票,便可以在交易時段內隨時進行交易。個別股票會因為流通性低而較難沽出,但普通藍籌股流通性較強,只要在市價範圍內交易一般能夠完成指示。

定存收息股回報不同

定期存款的回報只有利息,不少銀行以高息定存作招徠,但定存時期較短,最後獲派的利息不多。中小型銀行會提供較高及較長時期的定存優惠吸納資金,例如南洋商業銀行推出7個月定存利息2.2厘,如存入10萬元7個月後便可獲得1,283元利息($100,000 X 2.2% / 12 X7)。

股票的回報則包括股息及股價,以恒生銀行(SEHK:11)為例,通常一年內派發四次息,根據2018年財年共派發股息7港元,股息率達3.58%,比一般定期存款高出逾一厘多,如果在低位買入更能在股價中獲利,當中最注目為領展(SEHK:823),如果在一年前以74元水平買入,以7月5日收市價99.2元計算,單計股價一手已經大賺12,600元,加上其2018年財年共派息2.589元,一手派息1294.5元,兩者相加可謂相當和味。

總括而言,定期存款風險較低,即使在較少比較下在銀行做定存投資,亦沒有巨大損失;但股票投資必須做足功課,才能獲得豐厚的回報。大家可根據自己的投資風格及習慣,選擇最適合自己的投資方法。

定期存款 收息股
風險程度 較低 較高
回報形式 利息 股息、股價
回報程度 較低,但不會產生負回報 有機會出現股價上升及收取股息的雙重回報,但股價及派息不獲保證
流通程度 較低 較高

 

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。Eva Mui沒持有以上提及的股票。